L’annonce, rapportée par Payments Dive le 11 septembre 2026, intervient alors que Visa cherche à développer ses activités liées aux paiements numériques et aux stablecoins. Le service doit fournir aux établissements de crédit des éléments supplémentaires pour prendre des décisions de financement et proposer du fonds de roulement à des entreprises opérant dans cet environnement.

Une nouvelle source de données pour les prêteurs

Selon Visa, les prêteurs pourront utiliser une source de données regroupant les informations de règlement du réseau et les données relatives aux activités de prêt sur blockchain. Cette combinaison vise principalement les fintechs et les programmes de cartes associés à des stablecoins, dont l’activité peut être répartie entre des infrastructures de paiement traditionnelles et des réseaux blockchain.

Le principe consiste à donner aux financeurs une visibilité plus large sur les flux et l’historique d’une entreprise. Payments Dive rappelle que les institutions financières traditionnelles demandent généralement aux sociétés d’avoir atteint une certaine taille, de présenter un historique opérationnel suffisamment long et de se soumettre à des procédures d’évaluation souvent manuelles. Visa estime que l’intégration de données de paiement et de données on-chain pourrait faciliter l’analyse de structures en phase de forte croissance.

La société n’a toutefois pas annoncé une disponibilité mondiale immédiate. Un porte-parole cité par Payments Dive précise que le cas d’usage fera d’abord l’objet d’un pilote limité à l’Amérique du Nord. Les modalités précises d’accès au service, les prêteurs participants et les critères d’évaluation utilisés ne sont pas détaillés dans les éléments disponibles.

Une activité stablecoin en expansion

Visa affirme disposer d’environ 160 programmes de cartes connectés à des stablecoins sur son réseau. D’après les chiffres communiqués dans son annonce, le volume annuel de règlements en stablecoins dépasse actuellement un rythme annualisé de 20 milliards de dollars. Le texte source présente cette progression comme nettement supérieure à celle observée un an auparavant, sans fournir davantage de détail sur la répartition des volumes ni sur la rentabilité de cette activité.

Rubail Birwadker, responsable mondial des produits de croissance et des partenariats de Visa, estime que les données de paiement et les technologies on-chain peuvent contribuer à créer de nouvelles formes de liquidité. Dans une déclaration reprise par Payments Dive, il associe cette évolution à des financements plus transparents, programmables et adaptés au rythme du commerce numérique. Cette formulation exprime la position de Visa et ne constitue pas une évaluation indépendante des bénéfices ou des risques du dispositif.

Le service s’inscrit dans une stratégie plus large visant à renforcer la présence de Visa dans le commerce numérique international. En juin, le réseau avait rejoint Mastercard, Stripe, Coinbase et d’autres acteurs au sein d’un groupe soutenant Open USD, un stablecoin dont la gouvernance et le modèle économique doivent être partagés entre les participants, selon les informations rapportées par Payments Dive.

Un marché où les acteurs se positionnent

Visa n’est pas le seul réseau de paiement à chercher un rôle dans les services associés aux stablecoins. Payments Dive signale également un partenariat annoncé entre BVNK, filiale de Mastercard, et Marqeta. Cette collaboration doit permettre aux clients de Marqeta d’intégrer des offres liées aux stablecoins dans des portefeuilles, des cartes et d’autres produits en s’appuyant sur l’infrastructure de BVNK.

Les deux initiatives ne recouvrent pas exactement le même service. Visa met en avant l’utilisation de données de règlement et de blockchain pour soutenir l’accès au crédit, tandis que BVNK et Marqeta se concentrent sur l’infrastructure de cartes et l’intégration de fonctionnalités liées aux stablecoins. Elles illustrent néanmoins le déplacement progressif de la concurrence des réseaux de paiement vers les services logiciels, les données financières et les infrastructures blockchain.

Ce que le pilote devra démontrer

Pour Visa, le pilote nord-américain devra notamment montrer si les données on-chain peuvent compléter de manière exploitable les informations issues des paiements par carte. La question sera aussi de savoir si les prêteurs peuvent utiliser ces données dans leurs processus habituels d’analyse, de conformité et de gestion du risque.

À court terme, la conséquence concrète est donc limitée : l’initiative ne constitue pas l’ouverture générale d’un marché du crédit en stablecoins et ne garantit pas un accès au financement pour les fintechs concernées. Elle lance plutôt un dispositif expérimental destiné à améliorer la lecture de leurs activités financières. Son éventuelle extension dépendra des résultats du pilote, de la participation des prêteurs et des exigences réglementaires applicables aux paiements, aux données financières et aux actifs numériques.

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